بازبینی اساسی برای هفته (30 سپتامبر - 4 اکتبر 2024)

پس از استراحتی کوتاه در هفته گذشته، «عرصه» مالی بار دیگر در «دوران گرم» قرار گرفت.

هفته با موج جدیدی از محرک ها برای اقتصاد چین آغاز می شود. بانک مرکزی چین روز یکشنبه اعلام کرد برای حمایت از تقاضای داخلی و تحریک فرآیندهای تجاری، بانک‌ها باید نرخ بهره وام‌های مسکن موجود را حداقل 30 واحد پایه کاهش دهند. با این حال، همزمان با محرک های اقتصادی، نیروهای مسلح امپراتوری آسمانی فعالیت نظامی فزاینده ای از خود نشان می دهند. به این ترتیب، نیروهای مسلح چین روز شنبه از برگزاری رزمایش هوایی و دریایی در منطقه مورد مناقشه دریای چین جنوبی خبر دادند که با توجه به اختلافات ارضی موجود در این منطقه باعث نگرانی شده است.

اوضاع در خاورمیانه نیز در حال تشدید است. اسرائیل چندین عملیات برای از بین بردن رهبران حزب الله و همچنین عملیات تاکتیکی نظامی در یمن انجام داده است. ستاد نیروهای مسلح اسرائیل گفت که برای جنگ آماده می شود - این تهدید مستقیم تشدید درگیری در منطقه را ایجاد می کند. جنگ در خاورمیانه می تواند قیمت جهانی نفت را بالا ببرد و در نتیجه ریسک تورم بین المللی را افزایش دهد.

بازارها بر روی داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه متمرکز خواهند شد که می تواند بر تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره تأثیر بگذارد. در حالی که داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در سپتامبر قبل از نشست فدرال رزرو در 7 نوامبر نهایی نخواهد شد، می تواند دلیلی برای انتظار کاهش 0.50 درصدی نرخ بهره به بازارها باشد. اگر این گزارش کاهش مشاغل و نرخ بیکاری باثبات را در میان کاهش دستمزدها نشان دهد، این می تواند روند تعدیل پرتفوی را به نفع کاهش سریعتر نرخ ها تسریع کند.

دومین رویداد مهم هفته، گزارش سه‌شنبه فرصت‌های شغلی JOLTs خواهد بود، یک شاخص کلیدی برای جانت یلن، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، که بر سیاست‌های فدرال رزرو نیز تأثیر می‌گذارد. پاول قبلاً خاطرنشان کرد که کاهش بیشتر فرصت‌های شغلی می‌تواند منجر به افزایش شدید نرخ بیکاری شود، بنابراین این گزارش از اهمیت بالایی برخوردار است.

رتبه سوم در کاتالوگ اخبار مهم هفته به گزارش ISM (که در روز پنجشنبه منتشر شد) در مورد بخش خدمات ایالات متحده است. جنبه های مهم قیمت ها (به عنوان منادی تورم)، اشتغال (برای درک کیفیت داده های غیر کشاورزی) و سفارشات جدید (کاهش آنها ممکن است نشان دهنده رکود در بخش خدمات باشد). بخش تولید ایالات متحده بیش از یک سال است که در رکود بوده است، بنابراین گزارش ISM در مورد تولید انتظار نمی رود قوی باشد. با این حال، اگر داده های خدمات بهتر از حد انتظار باشد، بازارها ممکن است به شدت به تایید فرود نرم در اقتصاد ایالات متحده واکنش نشان دهند.

در اروپا، اکنون تمرکز بر روی داده های تورم ماه سپتامبر است که روز سه شنبه منتشر می شود. کندی رشد قیمت مصرف کننده در منطقه یورو ممکن است انتظارات بازار را برای کاهش نرخ توسط رگولاتور اروپایی افزایش دهد. محرکی برای رشد بازارهای سهام اروپا.