Visão Geral Semanal Dos Mercados Financeiros 22.01.2024

Percepções do mercado e tendências cambiais: navegando no cenário econômico em 2024

O dólar começa o ano com uma nota alta, com fortes indicadores económicos. Após números robustos de folha de pagamento não agrícola e um aumento na inflação do IPC, os touros americanos estão satisfeitos com o ritmo da demanda do consumidor, que atualmente está perto dos máximos anuais (cresceu 0.6% MoM em Dezembro vs. 0.3% MoM).

Esses dados conseguiram moderar a pressão de baixa nos estados unidos, à medida que antecipam uma possível flexibilização da Política pelo Federal Reserve na reunião de Março. Na semana passada, 70% dos analistas do sítio Web DAS PME defenderam o primeiro corte de taxas em Março; agora, o número diminuiu para cerca de 42%. O dólar está atualmente sendo negociado em uma ampla faixa contra muitos pares de moedas.

Quanto à semana em curso, os principais acontecimentos fundamentais incluem a reunião do BCE na quinta-feira e vários relatórios económicos importantes que podem ter impacto nas expectativas do mercado relativamente às políticas monetárias dos bancos centrais. Notavelmente, o relatório de inflação do RCE dos EUA de sexta-feira é crucial, e o Fed prestará atenção especial ao PIB dos EUA no quarto trimestre na quinta-feira, já que Powell afirmou que o crescimento econômico acima da tendência poderia levar a um aumento da taxa (ou, pelo menos, atrasar o início do ciclo de redução da taxa de juros).

Não nos esqueçamos dos dados continentais—os PMIs da Zona Euro e do Reino Unido para janeiro, nas suas leituras iniciais na quarta-feira, são de particular interesse, uma vez que um declínio na economia europeia poderia fornecer apoio ao dólar.

Olhando para o mercado interno, A subida do dólar face ao Rublo russo diminuiu até ao final da semana. Na sexta-feira, o par USD/RUB caiu quase um por cento, atingindo 88,22 rublos. Como mencionado anteriormente, o nível—chave mais próximo para uma mudança de sentimento no par—90 rublos-desempenhou o seu papel, empurrando as cotações de volta para o nível 85. Além disso, a moeda russa está recebendo apoio extra com o pico de pagamentos de impostos que se aproxima em 29 de Janeiro—durante este período, Há tradicionalmente um aumento da demanda por rublos, resultando em sua valorização.

O petróleo está atualmente passando por um período de estagnação—os preços estão pairando em torno da marca de US $78, contemplando a próxima rota. O suporte mais próximo para os touros do petróleo está no nível 77.5 e, com a reação do comprador próxima, a meta pode ser fixada em $80. É crucial ficar de olho em fatores fundamentais e ficar atento aos desenvolvimentos no Oriente Médio—uma escalada de conflitos na região poderia favorecer o ouro negro devido a possíveis interrupções no fornecimento de recursos.

O que é importante na segunda-feira?

Não há eventos significativos na ordem do dia de hoje, mas destacam-se o discurso de Christine Lagarde às 17:00 MSK e o índice económico líder dos EUA (Dec) às 18:00 MSK. É provável que a liquidez seja baixa, e as principais batalhas cambiais se desenrolarão no meio da semana.

Desejando-lhe sucesso e decisões de investimento bem ponderadas!