Что такое сырьевые товары

Товарный рынок (англ. коммодитиз, commodities) — это один из основных видов финансовых рынков, на котором покупаются и продаются различное сырье и сельскохозяйственные товары. На этих площадках товары стандартизированы и взаимозаменяемы с другими товарами того же типа.

Цель товарных рынков — облегчить торговлю этими материальными активами между производителями, потребителями и инвесторами. Коммодитиз могут существовать как в физической, так и в электронной формах, что позволяет покупать и продавать товары с помощью различных финансовых инструментов, а также зарабатывать за счет изменения их курса, осуществляя спекулятивные операции на биржах.

Товары и сырье можно условно разделить на две основные категории:

1. “Твердые” товары:

   Это природные ресурсы, которые добываются или добываются из земли.

   Металлы. Включает как драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, так и промышленные металлы, такие как медь, алюминий, цинк и никель.

   Энергетические продукты: включают сырую нефть, природный газ, мазут и бензин.

2. “Мягкие” товары:

   К ним относятся сельскохозяйственные продукты: пшеница, кукуруза, кофе, рис, овес, молоко и др.

   Домашний скот и мясо: включая крупный рогатый скот, свинину, птицу и другие мясные продукты.

На товарной секции существует два основных вида операций: внебиржевые и биржевые операции.

Внебиржевые сделки обычно предполагают немедленную покупку или продажу товаров и могут быть разделены на спотовые контракты или покупку/продажу "здесь и сейчас", а также фьючерсные контракты, которые влекут за собой расчеты по текущим ценам с поставкой на более поздний срок.

Биржевые операции в основном включают торговлю сырьевыми активами через фьючерсные контракты, объемы которых часто превышают уровни производства. Некоторые из этих контрактов заключаются без физической поставки, когда денежный расчет происходит между контрагентами по истечении срока действия контракта, без передачи товаров.

К наиболее известным товарным биржам относятся: Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) для энергоносителей, Чикагская торговая палата (CBOT) для сельскохозяйственных товаров и Лондонская биржа металлов (LME).

Важно отметить, что для розничных инвесторов именно биржевой тип торгов является основной сферой интересов и именно он позволяет зарабатывать на разнице цены покупаемых/продаваемых товаров. Часто для этих целей используются так называемые CFD контракты (контракты на разницу цен базового актива), предоставляемые многими финансовыми брокерами.

Для чего еще можно использовать товарно-сырьевые активы в инвестиционном портфеле помимо спекуляций?

Диверсификация: они могут помочь диверсифицировать инвестиционные портфели, поскольку их цены часто меняются независимо от традиционных классов активов, таких как акции и облигации.

Хеджирование инфляции. Сырьевые товары часто рассматриваются как средство защиты от инфляции, поскольку их цены могут вырасти при повышении инфляции.

Управление рисками: производители и потребители товаров используют фьючерсные контракты для управления ценовыми рисками, связанными с их бизнесом.