Что такое Margin call
Margin call - это уведомление от брокера, предупреждающее о том, что стоимость ваших активов снизилась до уровня, который может привести к принудительному закрытию позиций. Такое уведомление можно получить только при маржинальной торговле (с использованием кредитного плеча), так как в сделке используются заемные средства (маржа) брокера. Отсюда происходит и название термина Margin call, что в переводе на русский означает “предупреждение о недостаточности маржи для поддержания сделки на рынке”.
Как узнать уровень Margin call?
Уровни принудительного закрытия сделок рассчитывается в зависимости от типа рынка и торгового инструмента, которыми вы оперируете.
На фондовом рынке Margin call срабатывает, когда маржа падает ниже начальной ставки риска (для каждого инструмента она индивидуальна). Например, в случае с акциями Сбербанка для длинной позиции начальная ставка риска установлена на уровне 30%. Это указывает на то, что доля собственного капитала в стоимости позиции должна быть не менее 0,3. Если позиция уходит в минус и у вас на счету остается меньше 0,3 (30%) собственных активов от значения маржи (залога) под сделку, последняя будет принудительно закрыта. Если сделок несколько - закрывается самая убыточная из них.
В популярном торговом терминале QUIK вы можете отслеживать уровень Margin Call через показатель УДС - Уровень достаточности средств.
УДС = (Стоимость портфеля — Мин. маржа) / (Нач. маржа — Мин. маржа)
Используется для оценки степени близости к принудительному закрытию.
- УДС < 1 — близость к закрытию (маржин-колл);
- УДС < 0 — принудительное закрытие
Пример:
На валютном рынке ФОРЕКС вместо понятия “начальная ставка риска” и УДС используется показатель “Уровень” во вкладке “Торговля” в меню “Терминал”:
Предельный показатель “Уровень” рассчитывается по формуле: Средства / Маржа и варьируется от типа счета и обычно составляет 20/60/100%
Чтобы избежать закрытия сделок, вы можете, либо пополнить счет, увеличив тем самым соотношения собственных средств к марже; либо закрыть часть сделок, снизив часть маржинальной нагрузки на счет. Третий вариант - надеяться, что текущая ситуация успеет исправиться, пока значение порога не успеет достигнуть.
Чтобы не доводить до критической ситуации - стоит научиться рассчитывать объем открываемых позиций и овладеть другими правилами управления капиталом - мани-менеджментом, а также иметь определенный запас средств до наступления Margin call.
